DeepSeek发布后，2025年美国科技投资八大预测

科技入华泰证券HUATAI SECURIES2025年北美科技板块投资框架和8个预测展望2025年，我们提出预测：1)科技板块有望跑赢美股大盘(QQQ>SPY)2)软件有望跑赢硬件(IGV>SOX)3)ASIC有望跑赢GPU(AVGO vs NVDA)4)台积电在先进工艺领域领先优势或持续(TSM vs SOX)52025年或为iPhone销售小年6)美国或把比特币纳入战略储备(BT>GLD)7)设备板块有望实现反转(ASML/AMAT/TEL vs SOX)8)模拟等底部板块，下半年存在周期上行机会(STM vs SOX)图表1：2025年金米升枝行业投责框架科技股是否继续隐高SP500硬件0r软件Al or Non-Al软件制应用Non-Al28(PLTR,2C(META)CRM)Al ChipEnergy手机/PC/限镜汽车机器人(GEV.Hitachi)(APPL(TSLA)ASICGPU(A/GO)(NVDA)字导体代工(TSM)年导体设备(ASML.Advanlest)瓷补未源：各公司官网，。华泰研究免袁声明和城露以及分析师声明是捉寺的一部分，请务必一起阅读。3